歐元歷史低點的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列各種有用的問答集和懶人包

美國公債.美元 教會我投資的事：2個指標主宰全球景氣循環，抓住超前佈署關鍵!搭上最強資金潮流，國際認證理財顧問賺30倍的理財分享!

為了解決歐元歷史低點的問題，作者吳盛富 這樣論述：

投資時考慮總經要素，一定深合喜歡綜觀全局的你的胃口。 只是平日要操心的事太多，沒有時間考量總經的「千」經「萬」緯， 但是影響投資層面的總經指標真的只要關注「兩個」就夠了。 真的！作者只用美國「十年期公債殖利率」及「美元指數」，就掌握全球重要投資商品的波動。 Covid 19時帶著500位客戶躲過風暴，並買在低點，連散戶都能輕鬆達成年化20%的報酬率。 　　2020年3月18日，因為新冠肺炎疫情，全球股市由高點下挫30%，多數人不知股市會不會再往下跌。 　　但是作者由一個指標——美國十年期公債殖利率看出了端倪，2020年1月時美國十年期公債殖利率大約為2%，快速下降至4月18日的端點，大

約0.5％，爾後開始反彈。而美國十年期公債殖利率的低點（也就是公債的價格漲到高點），剛好就是無風險利率循環衰退期與復甦期的分界點。 　　這裡所謂的無風險利率循環，指的就是美國十年期公債殖利率的循環，它不但是景氣循環的表徵，更可以準確的判斷風險性資產（股票、投資等級債、高收益債券、特別股、普通股）與避險資產的相互波動。 　　簡單的說，如果你懂得無風險利率循環，你就可以在股市的高點賣出股票，買進正在由低點走揚的公債商品。 　　在美國十年期公債殖利率走低的階段，代表市場因為不看好後市，自然不會把資金投入與景氣高度相關的股市，轉而流入無風險的公債，拉高公債價格（使殖利率下降）。而過了債券價格的高

點（殖利率的低點），代表資金開始流入股市，這是景氣好轉的跡象。 　　無風險利率循環復甦期又可以依通膨是否發生，而分為前期及後期。 　　接著，當美國公債殖利率見到高點之後（也就是債券價格跌到最低），美國公債殖利率開始緩步下滑，同一時間股票、美國公債一起上漲，作者統稱為成熟期。 　　你可能會說，我們在台灣管什麼美國無風險利率循環？問題是美國是目前全球最強大的國家，美元又是全球最關鍵的貨幣，因此了解了美國的無風險利率循環，再來推估台灣，就十之八九了。 　　如果你可以清楚的知道現在的無風險利率（美國十年期公債殖利率）循環階段是成熟期、復甦期或是衰退期，你就可以精準的做出投資決策。 　　另外，

除了美國十年期公債殖利率外，投資時另外一個要考慮的要素就是美元指數，這影響另一個層面資金的流向。美元指數走高，不利新興國家股市及原物料商品；走低則相反。 本書特色 　　為什麼2021年開始，是你學會如何掌握無風險利率循環的最好時間 　　市場上有關景氣循環的書很多，但是讀完了之後，你還是無法判斷現在是哪個階段。在2021年讀完本書，將不會再有這個問題，因為2020年3月，美國無風險利率由衰退轉入復甦。 　　讀者在2021年拿到此書時，基本上就是美無風險利率循環的復甦期（也可以視為景氣循環的復甦期）。你很容易可以用書中的知識，對應經濟的實際狀況。如此，你可以輕鬆的認知到無風險利率循環及景氣

的變化，讓無風險利率循環不再是理論，而是生活的體認。 　　關鍵指標看出總經變動趨勢 　　總體經流變化萬端，但由於美國是目前全球最富強的國家，因此，你只要掌握美國幾個最最關鍵的數據，就可以掌握全球的景氣循環。其中最重要的就是美國十年期公債殖利率、美元指數。 　　而由於美國是由消費推動經濟成長的國家，你要進一步了解其消費強弱，則可以觀察以下指標： 　　．初領失業救濟金 　　．製造業、服務業採購經理人指數（PMI）與其細項 　　．消費數據 　　．可支配所得 　　掌握資產的輪動，賺到穩定的投資財 　　景氣循環階段影響不同類別金融資產的漲跌，例如在衰退期，只有公債會上漲，其他如股票、高收益債、

投資等級公司債、特別股、新興市場債，都會崩盤。 　　而緊接著之後的復甦期，則是公債價格崩盤（殖利率上漲走高），而股市開始長線上揚。如果你可掌握無風險利率循環，那麼光是在衰退期之前的成熟期大量買進美國公債ETF，在復甦期轉換為美股ETF，就可享受大量的利益，根本不用去挑什麼飆股。 　　提醒你常被忽視而又影響獲利的事，作者研究心得無私分享 　　現在ETF當紅，多數人忽視了封閉式基金（closed end Fund）的優勢。2008年至2021年3月，特別股封閉式基金（FFC）、標普500指數、特別股ETF（PFF）三者的長期績效比較，FFC的報酬率來到800%，意思是2008年如果您投資FF

C 100萬元，現在的市值超過800萬元，成長了八倍。 　　標普500則只有250%的報酬率，而特別股指數ETF（PFF）的報酬率僅有200%。同樣的投資標的（美股特別股），採用封閉式基金（Closed End Fund），長期投資報酬是ETF的4倍。 　　又如在判斷美國是否發生通膨的現象，作者採美國道富資產管理公司製作的物價指數，每周一次，比官方公布的數據更即時。 　　作者從不流俗，在書中提出許多獨到，有助於壯大口袋、增進視野的看法。 名人推薦 　　美國特許金融分析師 安納金 　　國泰金控總經理 李長庚 　　淡江大學土木系教授 作者的恩師 碩士論文指導教授 葉怡成 　　專業投資人風

中追風 陳峰 　　前中華郵政暨永豐金控董事長 翁文祺 　　算利教官 楊禮軒 　　急重症醫師 蔡賢龍 　　台灣法學基金會董事 錢世傑教授 　　Smart雜誌副總主筆暨採訪主任 劉萍  

歐元歷史低點進入發燒排行的影片

歐債危機對歐盟國家ETF之影響評估

為了解決歐元歷史低點的問題，作者杜伊雯 這樣論述：

2009 年底，歐豬五國（希臘、愛爾蘭、葡萄牙、西班牙與義大利）陷入經濟困境， 使得歐洲爆發主權債信危機，更造成近年來全球金融局勢動盪不安。全球投資人將資金 轉移至各類型投資產品以分散風險，其中指數型股票基金（以下簡稱 ETF）具股票與基 金之優點，交易成本低、公開透明且報酬穩定，因此近年來受到重視。 因此本文篩選出美國 iShares 公司發行滿五年之九檔歐盟 ETF 為研究對象，包括德 國 ETF（EWG）、荷蘭 ETF（EWN）、比利時 ETF（EWK）、法國 ETF（EWQ）、義 大利 ETF（EWI）、英國 ETF（EWU）、西班牙 ETF（EWP）、瑞典 ETF（EWD）和 奧地

利 ETF（EWO）。研究期間為 2009 年 1 月至 2013 年 12 月，並以 2011 年 4 月 29 日為切割點將危機分為前期與後期。最後利用敘述性統計、CAPM 模型、夏普指數、變 異數-共變異數、歷史模擬法及蒙地卡羅法等指標，分析歐盟九檔 ETF 績效及風險值在 歐債危機發生全期及前後期之動態變化。 本文研究結果發現，以歐債危機全期來看，九檔 ETF 受到危機利多利空消息的影 響，每一檔 ETF 五年來走勢相似，並在相同時間點呈現出關鍵高低點位置。以歐債危機 前後期來看，九檔 ETF 在後期的報酬率、標準差、α 值、β 值、夏普指數及平均風險值 均較前期減少，顯示歐債危機確實

造成歐盟 ETF 嚴重的影響。但九檔 ETF 在 2013 年報 酬率達到 8.91％~28.58％，顯示歐盟國家在 2013 年已漸擺脫危機影響，經濟情況好轉。 本文比較九檔ETF績效，歸納出歐債危機前後期表現均佳的ETF依序為比利時ETF （EWK）、荷蘭 ETF（EWN）與英國 ETF（EWU），而表現均差的 ETF 依序為義大利 ETF（EWI）、西班牙 ETF（EWP）與法國 ETF（EWQ）；奧地利 ETF（EWO）前期 表現佳，後期表現差；德國 ETF（EWG）的 2013 年報酬率、後期報酬率、α 值、β 值 和夏普指數表現優，是近期表現最好的 ETF；而西班牙 ETF（EWP

）在歐債危機前後期 雖然各項指標表現差，但 2013 年報酬率排名第二，具有獲利潛力。 本文建議未來投資可優先選擇的 ETF 依序為德國 ETF（EWG）、西班牙 ETF（EWP） 、 比利時 ETF（EWK）與荷蘭 ETF（EWN），不建議投資的 ETF 依序為義大利 ETF（EWI） 與奧地利 ETF（EWO）。

歐盟大麻煩(中文增訂版)

為了解決歐元歷史低點的問題，作者羅傑‧布特爾 這樣論述：

　　AMAZON巨作，重磅推出！ 　　英國脫歐一本通！ 　　公投運動重要指導手冊！ 　　英國脫歐，是福？是禍？是民主？還是麻煩？ 　　2016英國「世紀公投」讓脫離歐盟成為事實，歐洲陷入一片焦慮與困惑之中。 　　面對不確定的未來，英國與歐盟該怎麼辦？ 　　決定公投議題的成敗關鍵到底在哪裡？ 　　‧擁有「智者」美譽、精準預測能力，榮獲沃爾夫森獎（the Wolfson Prize），享譽國際的知名經濟學家——羅傑‧布特爾 Roger Bootle， 　　透徹分析歐盟病根，解說英國脫歐利弊、歐盟未來與世界經貿前景，帶你直探所有問題的真正核心！ 　　‧新聞傳媒專家——前中央通訊社副

社長呂志翔，精彩導讀，解說英國脫歐公投的啟示，帶領國內讀者從中得到民主政治智慧，並期望提升台灣公投的  格局與效能，避免從「鳥籠公投」淪為「烏龍公投」！ 　　民主不是多數暴力，英國脫歐告訴我們：公投不是解決問題的萬靈丹！ 　　政府相關部門首長與全民， 　　都必須參考英國脫歐這堂珍貴的民主政治課程，從中學到公投的深刻意義與效用！ 　　對台灣讀者來說，「英國脫歐」似乎是個極其遙遠的問題，新聞媒體上紛陳的說法，令人眼花撩亂。作者以其資深總體經濟學家厚實的學術和實務基礎，在《歐盟大麻煩》這本書裡，詳細梳理歐盟經濟表現不佳、歐元危機等狀況，乃至於與移民相關的工作與福利等問題，提供了我們一個深入瞭解此

議題的機會。 　　《歐盟大麻煩》對台灣的啟示 　　外交如何攻守有節： 　　無論參與任何區域經濟組織或國際貿易談判，維護國民生計與國家經貿前景的規劃，都要以主權伸張及國民權益為優先 (參見本書第七章)。 　　政經必須雙軌並行： 　　任何財經政策的規劃，不能只從政治出發，必須要從實際的數據與理性的經濟分析架構出發，並配合國家財經現況與產業發展的需要，做出完整的成本效益評估(參見本書第二與第三部份)。 　　產業如何規避風險： 　　個別產業的自身利益並不等於國家整體利益，在經貿變化的過程中，產業要對自身的損益做出合宜的評估，國家則要根據經濟學原理，提出相應的協助方案，協助因應。(參見本書第三部份

) 　　個人如何積累財富： 　　讀者可從本書所分析的歐元、金融業、汽車工業與服務業的預測中，找到未來資產配置的方向。 　　公投運動必讀指南： 　　不以激情煽動的言論譁眾取寵，而是全面而廣泛地，針對所有重要的議題，以嚴謹的數據資料及分析 　　架構，提供讀者自行思索各項議題的利弊得失。 　　此書為增訂版 各界好評 　　重量級推薦 　　短期內「英國脫歐」也將繼續為全球經貿製造波瀾與不安。 　　從總體經濟學來說，中長期的經濟表現，仰賴理性的決策與經濟本身的專業規則。——前中華經濟研究院院長 吳中書 　　這是一本值得對國際經貿事務有興趣者閱讀的好書，對英國脫離歐盟的觀察深入而發人深省，也對歐

盟及英國未來的發展提出諸多可能的方向，可激發出更深入的思考。——經濟部國際貿易局局長 楊珍妮 　　國際推薦 　　建議我們的外交官與部會首長來讀這本書，可為他們提供學理上的基礎。對於要發起公投運動的人來說，這本書也是最好的指導手冊。布特爾在本書中針對贊成與反對英國脫歐觀點所做的分析，也將會發揮最大的影響力。——多明尼克˙羅森（Dominic Lawson），《週日時報》（The Sunday Times） 　　本書中關於歐盟將告失敗的闡述出眾而成熟。布特爾說理時冷靜、善言而又嚴謹――就一位經濟學家來說這點非常特別――完全不會冗長艱澀。這是一本讓人大開眼界的書，內容吸睛並且引人入勝，能帶領人徹

底全面地想清楚問題——免於引發一場雅座酒吧的口水論戰。——《每日電訊報》（The Daily Telegraph） 　　布特爾以充滿活力的散文寫作風格，提出了一些好的觀點。他所做的有關歐洲貨幣聯盟的討論很有說服力。這個組織沒有必要性，同時前期準備不足，太早開始運作。布特爾是一位有卓越成就的經濟學家，他在所撰寫的《市場大麻煩》（The Trouble with Markets）裡，對金融危機的起源做了精闢深入的分析；而在《歐盟大麻煩》一書中，他探究歐盟出了什麼問題，點出為什麼改革不太可能發生，並且為英國與歐盟關係制定了新的起點。——《金融時報》（Financial Times） 　　布特爾的

每一個看法都是正確的。——拉里‧艾略特，《衛報》（Larry Elliott, The Guardian） 　　布特爾從經濟和政治兩方面，敏銳地分析出目前歐盟的問題所在；我們必須採取哪些改革措施，才能使英國覺得維持為歐盟成員國是件明智的事？在歐盟之外我們如何行事最為務實合理？以及是否應該進行這些改革？未來若要發起任何決定脫歐或留歐的公民投票，對於背景資料的掌握，是必不可少的關鍵。——尼格爾‧勞森閣下（Rt. Hon. Nigel Lawson），前英國（首相柴契爾內閣）財政大臣 　　羅傑‧布特爾正如我的期望，他透過清楚明瞭的分析和鏗鏘有力的評論，直接命中問題的核心。這是目前可賴以了解歐盟機

能不良現象的最佳書籍。——傑夫‧蘭道爾（Jeff Randall），天空新聞商業頻道（Sky News business）節目主持人 　　書中解決方案雖然激進，但是很棒。有關歐洲問題，這是我目前讀過的最縝密周延的著述之一。——《周日獨立報》（Independent on Sunday） 　　對於歐洲以外地區來說，這是一套可靠的人生計劃，值得廣泛流通閱讀。——本年度每周商業書籍（The Week-Business Books of the Year） 　　在羅傑‧布特爾這本資料廣博、論證嚴謹的著作裡，他冷酷揭露了在歐盟內部（同時由此也可以想見外部），就歐洲和英國的立場，他們被怎樣的問題困擾

。而對於那些打算去投票的人來說，這是你們必須好好去讀的一本書。——大衛‧馬什（David Marsh），英國貨幣金融機構官方論壇（OMFIF）聯合主席，《歐洲僵局》（Europe's Deadlock）作者  

歐洲經濟整合與股市共移性

為了解決歐元歷史低點的問題，作者吳秋燕 這樣論述：

本研究主要探討歐洲經過經濟整合後，自1995年1月3日-2007年12月31日期間，歐元國家（荷蘭、法國、德國）及非歐元國家(英國、丹麥、瑞典)在歐元發行的準備期、宣告期以及發行期這三個階段彼此間股市報酬率的共同移動現象，以提供投資者或基金經理人在進行國際投資時，分散國際投資的風險。本文採用多元GARCH模型來探討跨市場的連動，研究結果，除德國與丹麥不受歐元發行的影響外，歐元國家共同移動的現象最明顯、歐元與非歐元國家次之，非歐元國家則最不明顯。因此將資金投資歐元區所承擔的風險最高，非歐元區最低，非歐元區若投資單一國家則以丹麥最低。