ASX ADR的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列各種有用的問答集和懶人包

市場價格與波動傳遞效果-以臺灣ADR為例

為了解決ASX ADR的問題，作者魏世傑 這樣論述：

本文探討美國存託憑證(ADR)與臺灣標的股報酬與波動傳遞過程，並加入國際金融變數，探討臺灣市場與美國市場間的關連性，我們採用雙變量EGARCH-DCC模型，使用此模型除可以捕捉條件波動的不對稱性外，亦可用以檢測傳遞效果，而且使用較少的參數，並且進一步選取六種國際金融變數，以探討影響動態條件相關係數發生變動的原因，本文使用旺宏、矽品、日月光、台積電、聯電來進行實證研究，結果發現大部分公司存在雙向報酬傳遞效果及報酬波動傳遞效果，且動態條件相關變數主要是受到臺灣當地市場與美國市場報酬波動及交易量的影響，因此，投資人進行投資時，可以同時考慮臺灣及美國市場的資訊，以期從中獲取價差套利。

權益家族價格關聯性之探討-以股價現貨、美國存託憑證與全球存託憑證為例

為了解決ASX ADR的問題，作者楊穎臻 這樣論述：

　　本研究主要在探討母國公司的股價現貨、美國存託憑證（ADR）與全球存託憑證（GDR）彼此間價格傳遞之影響，以台灣企業中同時有發行美國存託憑證與全球存託憑證的上市公司為例，包含日月光、矽品、台積電、友達與中華電等五家公司，利用BEKK-GARCH模型進行實證分析，來瞭解股貨現貨、美國存託憑證與全球存託憑證三者間價格的關連性及相關外溢效果，並採用套利交易策略來進一步探討三者在未考慮與考慮交易成本下的操作策略，研究期間為2008年1月1日至2017年12月31日。　　實證結果顯示，以報酬率而言，股價現貨與ADR、股價現貨與GDR具有雙向外溢效果的有日月光、矽品與中華電等三家上市公司。而中華電的

GDR與ADR也呈現雙向外溢效果。就波動性而言，樣本公司中，以中華電的波動外溢效果最強，呈現雙向的外溢效果；而友達的波動外溢效果最弱。此外，就套利結果而言，ADR與股價在未考慮交易成本時，ADR呈現溢價的為日月光、台積電、中華電等三家公司，而考慮交易成本之後，則增加矽品也是呈現溢價的情況。而GDR與股價之間，則無論是否考慮交易成本，五家公司皆呈現GDR折價的情況。